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Valore patrimoniale netto (NAV)

Il valore patrimoniale netto (NAV) è una metrica finanziaria fondamentale utilizzata principalmente nel contesto dei fondi di investimento, come i fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa (ETF). Rappresenta il valore per azione di questi fondi ed è un indicatore chiave del loro valore complessivo. Il NAV si calcola determinando il valore netto delle attività di un fondo dopo aver sottratto le passività e dividendo poi questo valore netto per il numero totale di azioni in circolazione.

Che cos'è il valore patrimoniale netto (NAV)?

Il valore patrimoniale netto (NAV) è un parametro finanziario utilizzato per determinare il valore di un fondo di investimento, come un fondo comune, un fondo negoziato in borsa (ETF) o un fondo chiuso. Rappresenta il valore per azione o per quota del fondo e si calcola sottraendo il totale delle passività del fondo dal totale delle sue attività e dividendo il risultato per il numero totale di azioni o quote in circolazione.

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Che cos'è il NAVPS?

NAVPS sta per "valore patrimoniale netto per azione". Si tratta di una metrica finanziaria utilizzata per rappresentare il valore per azione di un fondo comune di investimento o di un veicolo di investimento simile, come un fondo negoziato in borsa (ETF) o un fondo chiuso. Il NAVPS viene calcolato dividendo il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo per il numero totale di azioni o quote in circolazione.

Qual è la formula del valore patrimoniale netto?

Ecco la formula del NAV:

NAV = (Totale attivo - Totale passivo) / Numero totale di azioni in circolazione

Analizziamo questi componenti:

  • Attività totali: Rappresenta il valore totale di tutti gli investimenti e le partecipazioni del fondo, comprese azioni, obbligazioni, liquidità e altri titoli. Queste attività sono generalmente valutate ai prezzi di mercato correnti.
  • Totale passività: Le passività comprendono tutti i debiti, le spese e gli altri obblighi del fondo che devono essere saldati. Vengono sottratte dal totale delle attività per determinare il valore netto.‍
  • Numero totale di azioni o quote in circolazione: È il numero totale di azioni o quote detenute dagli investitori nel fondo. Riflette la proprietà del fondo e viene utilizzato per dividere il valore patrimoniale netto tra gli investitori.

Qual è la differenza tra NAV e patrimonio netto?

La differenza tra il NAV e il patrimonio netto:

  1. Rappresenta il valore per azione o per quota del fondo e si calcola sottraendo il totale delle passività del fondo dal totale delle attività, diviso per il numero totale di azioni o quote in circolazione. Mentre il patrimonio netto rappresenta l'interesse residuo nelle attività di una società dopo aver dedotto le sue passività. Il patrimonio netto è calcolato nel bilancio della società e comprende le azioni ordinarie, gli utili non distribuiti e il capitale aggiuntivo versato. Riflette l'interesse degli azionisti nella società.
  2. Il NAV è utilizzato specificamente nel contesto dei fondi di investimento per fornire agli investitori il valore per azione o per quota dei loro investimenti. Mentre il patrimonio netto è utilizzato per valutare la salute finanziaria e la struttura proprietaria di una società.
  3. Il NAV viene calcolato sottraendo il totale delle passività del fondo dal totale delle sue attività. Si concentra sulle attività e sulle passività relative al portafoglio di investimenti. Il patrimonio netto, invece, è calcolato sottraendo il totale delle passività di una società (compresi i debiti e gli altri obblighi) dal totale delle sue attività (comprese le proprietà, le attrezzature, gli investimenti, ecc.).

Come si calcola il valore patrimoniale netto?

Le fasi di calcolo del valore patrimoniale netto sono:

  • Attività totali: Sommare il valore totale di tutti gli investimenti e le partecipazioni nel portafoglio del fondo. Queste attività possono includere azioni, obbligazioni, liquidità, strumenti del mercato monetario e altri strumenti finanziari. Il totale delle attività è generalmente valutato ai prezzi di mercato correnti.
  • Totale delle passività: Identificare e sommare tutte le passività del fondo. Queste possono includere i debiti in essere, le spese operative, le commissioni di gestione, i ratei passivi, i debiti a breve e a lungo termine e altri obblighi finanziari.
  • Patrimonio netto: Calcolare il patrimonio netto del fondo sottraendo il totale delle passività dal totale delle attività. Rappresenta il patrimonio netto del fondo o il valore residuo dopo l'estinzione di tutti gli obblighi.

Patrimonio netto=Totale attività-Totale passività

  • Totale azioni o quote in circolazione: Determinare il numero totale di azioni o quote in circolazione detenute dagli investitori nel fondo. Questo dato riflette la partecipazione al fondo e viene utilizzato per distribuire il valore patrimoniale netto tra gli investitori.
  • Calcolo del NAV: Infine, si calcola il NAV dividendo il patrimonio netto per il numero totale di azioni o quote in circolazione. In questo modo si ottiene il valore per azione o per quota del fondo.

NAV = (Totale attivo - Totale passivo) / Numero totale di azioni in circolazione

  • Valore per azione o per quota: Il risultato di questo calcolo è il NAV per azione o per quota, che rappresenta il valore di ogni azione o quota del fondo.

Sondaggi sul polso dei dipendenti:

Si tratta di brevi sondaggi che possono essere inviati frequentemente per verificare rapidamente cosa pensano i vostri dipendenti di un argomento. Il sondaggio comprende un numero ridotto di domande (non più di 10) per ottenere rapidamente le informazioni. Possono essere somministrati a intervalli regolari (mensili/settimanali/trimestrali).

Incontri individuali:

Organizzare riunioni periodiche di un'ora per una chiacchierata informale con ogni membro del team è un modo eccellente per farsi un'idea reale di ciò che sta accadendo. Poiché si tratta di una conversazione sicura e privata, aiuta a ottenere maggiori dettagli su un problema.

eNPS:

L'eNPS (employee Net Promoter score) è uno dei metodi più semplici ma efficaci per valutare l'opinione dei dipendenti sulla vostra azienda. Include una domanda intrigante che misura la fedeltà. Un esempio di domande eNPS è il seguente: Quanto è probabile che raccomandi la nostra azienda ad altri? I dipendenti rispondono al sondaggio eNPS su una scala da 1 a 10, dove 10 indica che è "altamente probabile" che raccomandino l'azienda e 1 indica che è "altamente improbabile" che la raccomandino.

In base alle risposte, i dipendenti possono essere classificati in tre diverse categorie:

  • Promotori
    Dipendenti che hanno risposto positivamente o sono d'accordo.
  • Detrattori
    Dipendenti che hanno reagito negativamente o in disaccordo.
  • Passivi
    I dipendenti che sono rimasti neutrali nelle loro risposte.

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